Outbrain, le géant de la recommandation de contenu, a annoncé l’acquisition de Teads, le leader de la publicité vidéo native, pour un montant total de 1 milliard de dollars. Cette transaction stratégique promet de bouleverser le paysage de l’adtech.
Détails de l’opération
L’acquisition s’établit à 725 millions de dollars en cash, versés immédiatement. Le solde est composé d’actions Outbrain et de paiements échelonnés. Fait notable, cette valorisation est deux fois inférieure à celle estimée il y a quelques jours (2 milliards de dollars) et cinq fois inférieure à celle visée par Teads lors de son introduction en bourse (IPO) avortée de 2021. Malgré cela, cette opération demeure avantageuse pour Altice, qui avait acquis Teads pour environ 300 millions d’euros en 2017.
Pour financer cette acquisition, Outbrain a contracté des lignes de crédit auprès de plusieurs banques américaines, pour un montant total de 750 millions de dollars, complétés par des fonds disponibles en trésorerie.
L’entreprise combinera ses offres de vidéo à la performance et omnicanale afin de devenir la destination privilégiée pour obtenir des résultats de marketing en continu sur l’ensemble du parcours du consommateur.
Synergies stratégiques
L’acquisition de Teads par Outbrain réunit deux entreprises aux activités complémentaires. Teads est spécialisée dans la monétisation du milieu d’article, tandis qu’Outbrain excelle dans celle du pied d’article. Cette fusion permet également une diversification des formats publicitaires, englobant à la fois le haut et le bas du tunnel de conversion. En effet, Teads s’est récemment orientée vers la performance, tandis qu’Outbrain a développé des solutions de branding via Onyx et la vidéo.
Les deux entreprises entendent également explorer de nouveaux environnements, comme la télévision connectée (CTV), élargissant ainsi leur portée et leurs capacités d’innovation.
Défis et perspectives
L’intégration de Teads et Outbrain représente un défi significatif sur le plan des ressources humaines. Avec près de 1 000 collaborateurs chacune, la rationalisation des effectifs et la gestion des redondances s’annoncent complexes. Les commerciaux des deux entités pourront potentiellement vendre des produits combinés, ce qui nécessitera une coordination étroite pour éviter les chevauchements et optimiser les synergies commerciales.
L’opération, validée par les conseils d’administration des deux entreprises, devrait être finalisée d’ici la fin du premier trimestre 2025.
En bref,
Cette acquisition marque un tournant majeur pour Outbrain et Teads, qui unissent leurs forces pour créer une plateforme publicitaire indépendante et complète pour l’internet ouvert. Cette fusion stratégique promet d’apporter des innovations significatives dans le domaine de l’adtech, tout en offrant des opportunités de croissance et de diversification accrues.
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